இனி 2 லட்சம் வரை கூகுள் பே, போன்பே மூலம் அனுப்பலாம்.. RBI-ன் அதிரடி நடவடிக்கை..!

இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) தனது ஆண்டுக்கு முதல் நாணயக் கொள்கை(Monetary policy) அறிவிப்பை ஏப்ரல் 2025ல் வெளியிட்டுள்ளது. இந்த அறிவிப்பில் பல முக்கியமான தீர்மானங்கள் எடுக்கப்பட்டுள்ளன. குறிப்பாக, ஒருங்கிணைந்த UPI பரிவர்த்தனை வரம்புகளை அதிகரிப்பதற்கான திட்டம், ஃபின்டெக் தொழில்நுட்ப வளர்ச்சிக்கான புதிய முயற்சிகள் மற்றும் ரெப்போ விகித மாற்றம் ஆகியவை பொருளாதார வல்லுநர்களின் கவனத்தை ஈர்த்துள்ளது.

தற்போதைய வரம்புகள் என்னும் பொருளில், UPI பரிவர்த்தனைகளுக்கு குறிப்பிட்ட வரம்புகள் தீர்மானிக்கப்பட்டுள்ளன. நபர்-க்கு-நபர் (P2P) பரிமாற்றங்களுக்கான அதிகபட்ச வரம்பு ஒரு பரிமாற்றத்திற்கு ரூ.1 லட்சம் ஆகும். அதேபோல், நபர்-க்கு-வணிகர் (P2M) பரிவர்த்தனைகளுக்கும் ஒரே பரிமாற்றத்திற்கு ரூ.1 லட்சம் வரை வரம்பு விதிக்கப் பட்டுள்ளது. இருப்பினும், சில சிறப்பு பிரிவுகள் மற்றும் விதிவிலக்குகளின் கீழ் இந்த வரம்பு ரூ.5 லட்சம் வரை உயர்த்தப்படலாம்.

அதிக மதிப்பிலான பரிவர்த்தனைகள் தேவையடைந்துள்ளன (கிராமப்புற வீட்டு கட்டுமானம், மருத்துவ செலவுகள், கல்வி கட்டணம் போன்றவை). நவீன பயன்பாடுகளுக்கேற்ப நெகிழ்வான வரம்புகள் அவசியம். NPCI, வங்கிகள் மற்றும் பிற பங்குதாரர்களுடன் கலந்து ஆலோசித்து புது வரம்புகளை அறிமுகப்படுத்த திட்டமிடுதல். மேலும், வங்கிகளுக்கு தங்களது சொந்த உள் வரம்புகளை தீர்மானிக்கும் சுதந்திரம். மற்றும் பாதுகாப்பு முறைமை மாற்றம் இல்லாமல் புதுமையை ஊக்குவிக்க திட்டமிடுதல். புதிய ஃபின்டெக் தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளை பரிசோதிக்க வாய்ப்பளிக்கும் ஒரு கட்டமைப்பு, தற்போதைய நடைமுறையில் கருப்பொருள் அடிப்படையில் (Theme based) பரிசோதனை மேற்கொள்ளப்பட்டது.

யுபிஐ பரிவர்த்தனை முறைமைக்கு பல முன்னேற்றங்களும் புதிய வசதிகளும் அறிமுகமாகியுள்ளன. இதில் முக்கியமானது 'Theme Neutral' எனப்படும் புதிய முறை ஆகும். இதன் மூலம் குறிப்பிட்ட கருப்பொருள் கட்டுப்பாடுகள் இல்லாமல், புதுமையான UPI சேவைகளை பரிசோதிக்க வாய்ப்பு அளிக்கப்படுகிறது. மேலும் 'On Tap' முறைப்படி ஆண்டு முழுவதும் எந்த நேரத்திலும் விண்ணப்பிக்க அனுமதிக்கப்படுகிறது. இந்த விண்ணப்பங்கள் வல்லுநர்கள் குழுவால் ஆய்வு செய்யப்பட்டு மட்டுமே அனுமதிக்கப்படும். தொடர்ந்து புதிய கண்டுபிடிப்புகளை ஊக்குவிக்கும் வகையில் இந்த மாற்றங்கள் அமல்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

புதிய பைனான்ஸ் தயாரிப்புகள் விரைவாக சந்தைக்கு வர வாய்ப்பு உள்ளது. வாடிக்கையாளர்களுக்கு பல்வேறு பரிவர்த்தனை முறைமைகள், Start-up நிறுவனங்களுக்கு ஊக்குவிப்பு, மத்திய வங்கியின் கட்டுப்பாட்டு எல்லைக்குள் பாதுகாப்பு உறுதி, நிதி கட்டுப்பாட்டில் மாற்றம் ஆகியவை ஆகும்.

ரெப்போ விகித மாற்றம் என்பது நிதி கட்டுப்பாட்டு நடவடிக்கைகளில் மிக முக்கியமான ஒன்று. சமீபத்தில் அறிவிக்கப்பட்ட மாற்றத்தின் படி முந்தைய ரெப்போ விகிதம் 6.25% ஆக இருந்த நிலையில், புதிய விகிதம் 6% ஆக குறைக்கப்பட்டுள்ளது. இது 25 அடிப்படை புள்ளிகள் (basis points) குறைப்பு ஆகும். இந்த மாற்றத்தின் முக்கிய காரணமாக நுகர்வோர் விலை நிலை தன்மை அடைவது, பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு ஆதரவு அளிப்பது மற்றும் பணவீக்கத்தைக் கட்டுப்படுத்தும் முயற்சியில் வெற்றி பெறுவது குறிப்பிடத்தக்கது.

எதிர்பார்க்கப்படும் விளைவுகள் பல உள்ளன. முக்கியமாக, வங்கி கடன் வட்டி விகிதங்கள் குறைவடையும் வாய்ப்பு உள்ளது. இதனால் வீட்டு கடன், கல்விக் கடன் மற்றும் வணிகக் கடன்கள் குறைந்த வட்டியில் கிடைக்கும். இது முதலீடுகளை அதிகரிக்க வைக்கும். மேலும், மக்கள் சில்லறை செலவினங்களை அதிகரிக்க வாய்ப்பு இருப்பதால், பொருளாதாரம் மேலும் வளர்ச்சி பெறும் நிலை உருவாகும்.

இந்த புதிய மாற்றங்கள் இந்திய பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு பல வகையான தாக்கங்களை ஏற்படுத்தும். முதலில், நுகர்வோர் நிலையைப் பொருத்தவரை அதிக மதிப்பிலான UPI பரிமாற்றங்கள் மக்களின் வாழ்க்கை நலன்களை மேம்படுத்தும். பங்களிப்பு செலவுகள் மற்றும் கட்டுமானங்களில் கூடுதல் வசதிகளை உருவாகும். அதே நேரத்தில், கட்டண வசதிகளும் மேலும் அதிகரிக்கும் வாய்ப்பும் உருவாகும்.

வணிகர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்காக இந்த மாற்றங்கள் புதிய வாய்ப்புகளை ஏற்படுத்தும். குறிப்பாக ஃபின்டெக் ஸ்டார்ட்அப் நிறுவனங்கள் வளர்ச்சிக்கான நல்ல சூழலை பெறும். வங்கிகள் புதிய தயாரிப்புகளை அறிமுகம் செய்யும் முயற்சியில் ஈடுபடும். இதனால் நிதி சந்தையில் போட்டி சூழல் அதிகரிக்கும்.

மொத்த பொருளாதார நிலையைப் பார்க்கும்போது, நிதி குறைப்பு மூலம் வளர்ச்சி விகிதம் உயரும் வாய்ப்பு உள்ளது. பணவீக்கக் கட்டுப்பாட்டுடன் நிதி சுழற்சி சீராக்கப்படும். இதனுடன், டிஜிட்டல் இந்தியா திட்டம் மேலும் வலுப்பெற்று, நாடு முழுவதும் டிஜிட்டல் பரிமாற்றங்கள் வளர்ச்சி அடையும் நிலை உருவாகும்.

இந்த மாற்றங்களையும் வளர்ச்சியையும் சந்திக்கும் சில முக்கிய சவால்களும் உள்ளன. அதிக அளவிலான டிஜிட்டல் பரிமாற்றங்கள் நடைபெறும் நிலையில், பயனாளர்களின் தரவுகளை பாதுகாப்பது மிகவும் முக்கியமானதாக இருக்கும். இதனால் ரிசர்வ் வங்கியின் கண்காணிப்பு செயல்பாடுகள் மேலும் அதிகரிக்க வேண்டிய தேவை உருவாகும். அதேபோல், புதிய தொழில்நுட்பங்களை செயல்படுத்தும் போது வங்கிகள் மற்றும் நிறுவனங்கள் எதிர்கொள்ள வேண்டிய செலவு சுமைகளும் ஒரு சவாலாக இருக்கும்.

எதிர்காலத்திற்கான திட்டங்களைப் பார்க்கும்போது, ரிசர்வ் வங்கி விரைவில் புதிய UPI வரம்புகளை அறிவிக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது. 'On Tap' சாண்ட்பாக்ஸ் வாயிலாக பல புதிய ஃபின்டெக் தயாரிப்புகள் அறிமுகமாகும் என எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதனுடன், வங்கிகள் மற்றும் NPCI இடையிலான கூட்டணிகள் அதிகரித்து, நவீன நிதி சேவைகள் உருவாகும் சூழல் உருவாகும். பாகுபாடு இல்லாத நிதி சந்தை உருவாக்கும் நோக்கத்தில் இந்த முயற்சிகள் இந்திய பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு முக்கிய பங்காற்றும்.

இந்த தீர்மானங்கள் நுகர்வோர் மற்றும் வணிகர்களின் எதிர்பார்ப்புகளை பூர்த்தி செய்யும் வகையில் அமைந்துள்ளன. இருப்பினும் பாதுகாப்பு, கண்காணிப்பு மற்றும் செலவுகள் போன்ற சவால்களும் உள்ளன. சரியான செயல்படுத்தல் மற்றும் கண்காணிப்பின் மூலம் இந்திய பொருளாதாரம் ஒரு புதிய டிஜிட்டல் புரட்சியின் துவக்கத்தை கண்டிருப்பதாக இதை கூறலாம்.