SIP Vs Lumpsum : மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் எப்படி முதலீடு செய்தால் லாபம் பார்க்கலாம்?

இந்தியாவின் முக்கிய பங்குச் சந்தைக் குறியீடுகளான BSE சென்செக்ஸ் மற்றும் நிஃப்டி 50 கடந்த சில தினங்களாக புதிய உச்சங்களைத் தொட்டன. இது வலுவான பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு மத்தியில் முதலீட்டாளர்களுக்கு உற்சாகத்தை ஏற்படுத்தியுள்ளது. இருப்பினும், இந்த ஏற்றம் ஒரு கேள்விக்கு வழிவகுக்கிறது: சந்தை இவ்வளவு உயர்ந்த மதிப்பில் இருக்கும்போது, உடனடியாக ஒரு பெரிய தொகையை ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா அல்லது மாதந்தோறும் சீரான SIP முறையில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

கணித ரீதியாகப் பார்க்கும்போது, லம்ப்சம் எனப்படும் ஒட்டுமொத்த முதலீடு அதிக லாபம் தரும். ஏனெனில், முழு தொகையும் முதல் நாளிலிருந்தே கூட்டு வட்டி முறையில் வளர்ந்து, SIP மூலம் படிப்படியாக வரும் முதலீடுகளை விட வேகமாகப் பெருகும். உதாரணமாக, பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் நீண்ட காலத்திற்கு ஆண்டுக்கு 10%, 12% மற்றும் 15% வருமானம் ஈட்டுவதாகக் கொண்டால், இரு உத்திகளிலும் ஆண்டுக்கு ரூ. 1.2 லட்சம் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, அதாவது ஒரே முறையாக மொத்த தொகை முதலீடு அல்லது மாதம் ரூ 10,000 SIP முதலீடு செய்வது.

வைஸ் ஃபின்செர்வ் நிறுவனத்தின் இயக்குநர் மற்றும் தலைமை இயக்க அதிகாரி சாரு பாஹுஜா, "லம்ப்சம் முதலீடு கணித ரீதியாக ஒரு இயல்பான நன்மையைக் கொண்டுள்ளது. ஏனெனில், பணம் முழு ஆண்டுக்கும் முதலீடு செய்யப்பட்டு, நீண்ட காலத்திற்கு கூட்டு வட்டி முறையில் லாபம் ஈட்டுகிறது," என்று கூறினார். ஆனால், இந்த நன்மை சந்தை நிலையாக உயரும்போது மட்டுமே கிடைக்கும், இது பங்குச் சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையில் அரிதானது.

ஸ்கிரிப்கஸ் நிறுவனத்தின் நிறுவனர் மற்றும் CEO அதுல் ஷிங்கல், இத்தகைய கணக்கீடுகள் "வரிசை அபாயத்தை" (sequence risk) புறக்கணிக்கின்றன என்று எச்சரிக்கிறார். ஆரம்பகால சரிவுகள் லம்ப்சம் முதலீட்டின் லாபத்தை அரித்துவிடும் என்கிறார். "லம்ப்சம்மாக முதலீடு செய்தவுடன் சந்தை 20-40 சதவீதம் சரிந்தால், நீண்ட கால வருமானம் கடுமையாக குறையும்." நிஜ உலக பகுப்பாய்வுகள், ஏற்ற சந்தைகளில் ஒட்டுமொத்த முதலீடுகள் சிறந்து விளங்குவதையும், நிலையற்ற தொடக்கங்களில் தடுமாறுவதையும் காட்டுகின்றன. அதே நேரத்தில், SIPகள் இந்த இடைவெளியை குறைக்கின்றன என்கிறார்.

"சந்தை ஏற்ற இறக்கங்களிலிருந்து SIPகள் உண்மையில் லாபம் பெறுகின்றன. விலைகள் குறையும் போது அதிக யூனிட்களை வாங்குகின்றன," என்று பாஹுஜா கூறினார். 2008 மற்றும் 2020 கோவிட் சரிவு போன்ற வீழ்ச்சிகளின் போது, சரிவின் போது வாங்கப்பட்ட யூனிட்கள் அடுத்த ஆண்டுகளில் SIP வருமானத்தை வியத்தகு முறையில் அதிகரித்தன என்கிறார்.

பெரும்பாலான சம்பளம் வாங்குவோருக்கு, SIPகள் அவர்களின் மாத வருமானத்துடன் பொருந்திப் போகின்றன. இது சந்தையை கணிக்க வேண்டிய அழுத்தமில்லாமல் நிதி ஒழுக்கத்தை வளர்க்கிறது. "SIPகள் மாத வருமான முறைகளுடன் பொருந்தி, நீண்ட கால செல்வத்தை தானாகவே உருவாக்குகின்றன. குறிப்பாக, அடிக்கடி ஏற்படும் 10-20 சதவீத திருத்தங்களுக்கு மத்தியில் இது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்," என்று ஷிங்கல் குறிப்பிட்டார்.

SIPகள், லம்ப்சம் முதலீடுகள் மற்றும் தந்திரோபாய கூடுதல் முதலீடுகளை இணைப்பதன் மூலம் ஒரு சிறந்த முதலீட்டு உத்தியை உருவாக்கலாம். "SIPகளை உங்கள் முக்கிய செல்வ உருவாக்கும் முறையாகப் பயன்படுத்துங்கள், சீரான முதலீடுகளைச் செய்யுங்கள். சந்தை சரிவடையும்போது அல்லது கூடுதல் நிதி கிடைக்கும்போது, வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த லம்ப்சம் முதலீடுகளைச் செய்யுங்கள். உங்கள் வருமான அதிகரிப்புக்கு ஏற்ப ஆண்டுதோறும் SIPகளை அதிகரிப்பதையும் மறக்காதீர்கள்," என்று பாஹுஜா அறிவுறுத்தினார்.

Disclaimer: இந்த செய்தியில் இருக்கும் கருத்துகள் மற்றும் பரிந்துரைகள் தனிப்பட்ட ஆய்வாளர்கள் அல்லது நிறுவனங்களின் சொந்த கருத்துகளாகும், இவை Goodreturns.in அல்லது Greynium Information Technologies Private Limited (இவை இரண்டும் "நாங்கள்" என குறிப்பிடப்படுகிறது) ஆகியவற்றின் கருத்துகளைப் பிரதிபலிக்கவில்லை. உள்ளடக்கத்தின் துல்லியம், முழுமை அல்லது நம்பகத்தன்மைக்கு நாங்கள் எந்தவொரு உத்தரவாதம் அளிக்கவோ, அங்கீகரிக்கவோ அல்லது பொறுப்பேற்கவோ மாட்டோம். மேலும், முதலீட்டு ஆலோசனை அல்லது பங்குகளை வாங்கவோ விற்கவோ எந்த வித தூண்டுதலையும், ஊக்கத்தையும் நாங்கள் வழங்கவில்லை. அனைத்து தகவல்களும் புரிதல் நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே வழங்கப்படுகின்றன. எந்தவொரு முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு முன்பும், அங்கீகரிக்கப்பட்ட நிதி ஆலோசகர்களிடமிருந்து தனிப்பட்ட முறையில் சரிபார்க்கப்பட வேண்டும்.