சந்தை சரிவு நேரத்தில் 5% குறைந்த ஃபண்டுகள்.. இந்த 3 ஃபண்டுகள் உங்ககிட்ட இருக்கா?

சமீபத்திய சந்தை சரிவில் 5% க்கும் குறைவாக சரிந்த 3 மியூச்சுவல் ஃபண்ட் குறித்து இங்கே காணலாம். கடந்த ஓராண்டில் இந்திய பங்குச் சந்தைகள் சரிவைச் சந்தித்தன. இதில் மிட்கேப் மற்றும் ஸ்மால்கேப் பிரிவுகள் பெரும் சரிவை சந்தித்தன. நிஃப்டி மற்றும் சென்செக்ஸ் குறியீடுகளும் சரிந்து, முதலீட்டாளர்கள் இந்த ஆண்டின் தொடக்கத்தில் ஈட்டிய சில லாபங்களை அழித்தன.

இருப்பினும், அனைத்து பங்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் இந்த விற்பனை அழுத்தத்திற்கு ஆளாகவில்லை. சில திட்டங்கள் சரிவைக் கட்டுப்படுத்தி, 5% க்கும் குறைவாக சரிந்தன. முதலீட்டில் போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கம், ஒழுங்கான ஒதுக்கீடு மற்றும் நிலையற்ற தன்மைக்கு கவனம் செலுத்துவது ஏன் முக்கியம் என்பதை இது எடுத்துக்காட்டுகிறது.

இந்த நிதிகள் சிறந்த லாபத்தை ஈட்டவில்லை என்றாலும், சந்தை சரிவின் போது அவற்றின் நெகிழ்ச்சித்தன்மை, போர்ட்ஃபோலியோ உத்தியின் பலத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது. அத்தகைய 3 திட்டங்கள் மற்றும் அவற்றை வேறுபடுத்துவது என்ன என்பதை இங்கே காணலாம்.

ஹெச்டிஎஃப்சி ஃபிளெக்சி கேப் ஃபண்ட்: ஜனவரி 1, 1995 அன்று தொடங்கப்பட்ட ஹெச்டிஎஃப்சி ஃபிளெக்சி கேப் ஃபண்ட், இந்தியாவின் மிகவும் பிரபலமான செயலில் நிர்வகிக்கப்படும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் ஒன்றாகும். இந்த நிதி, அடிப்படையிலான அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தி, சந்தை மூலதனங்கள் முழுவதும் அடிப்படை ரீதியாக வலுவான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்ய ஒரு மாறும் உத்தியைப் பயன்படுத்துகிறது. இது தரம் மற்றும் நியாயமான மதிப்பீடுகளுக்கு முக்கியத்துவம் அளிக்கிறது.

ஜூலை 2025 நிலவரப்படி, இந்த நிதியின் சொத்துக்களின் மேலாண்மை (AUM) ரூ.806.4 பில்லியனாக இருந்தது. இதன் ஒதுக்கீடு ஈக்விட்டியில் 88.3%, ரியல் எஸ்டேட்டில் 2.7% மற்றும் கடனில் 0.6% ஆக உள்ளது. சந்தை சரிவுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள, இந்த நிதி 8.4% ரொக்கம் மற்றும் ரொக்கச் சமமானவற்றையும் பராமரிக்கிறது.

இந்த நிதி 50 பங்குகளின் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது. முதல் 10 பங்குகள் நிதியின் தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோவில் 52% ஐக் கொண்டுள்ளன. ஐசிஐசிஐ வங்கி 9.7% உடன் அதிக எடையைக் கொண்டுள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து ஹெச்டிஎஃப்சி வங்கி (9%), ஆக்சிஸ் வங்கி (6.9%), எஸ்பிஐ லைஃப் (4.6%) மற்றும் எஸ்பிஐ (4.2%) ஆகியவை உள்ளன.

இந்த நிதி தனது சொத்துக்களில் 40% நிதியியல் துறையில் முதலீடு செய்துள்ளது. மற்ற முக்கிய துறைகள்: விருப்ப நுகர்வு (16.9%), சுகாதாரம் (9.1%), தொழில்நுட்பம் (8.8%), மற்றும் பொருட்கள் (5.9%) ஆகும். இந்த நிதி அதன் பெரும்பாலான பங்குகளை உறுதியுடனும் நீண்ட கால நோக்குடனும் வைத்துள்ளது, இது அதன் குறைந்த போர்ட்ஃபோலியோ டர்ன்ஓவர் விகிதமான 22.8% இல் பிரதிபலிக்கிறது.

இந்த அணுகுமுறையுடன், கடந்த ஆறு மாதங்களில் இந்த நிதி 3.3% ரோலிங் வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. இது இதே காலகட்டத்தில் நிஃப்டி 500 மொத்த வருவாய் குறியீட்டின் (TRI) -0.07% வருமானத்தை விட அதிகமாகும். இந்த நிதி குறைந்த நிலையற்ற தன்மையையும் காட்டுகிறது. இந்த நிதி 11.2% நிலையான விலகல் விகிதத்தை பராமரித்துள்ளது, இது சராசரி 13.1% ஐ விடக் குறைவாகும்.

இது ரிஸ்க் சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்திலும் உயர்ந்த இடத்தில் உள்ளது, இதன் ஷார்ப் விகிதம் 1.3% ஆக உள்ளது, இது சராசரி 0.7% ஐ விட அதிகம். இந்த நிதியின் சார்டினோ விகிதம் 2.4 ஆக உள்ளது, இது சராசரி 1.1 ஐ விட அதிகமாகும்.

ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட்: மே 28, 2009 அன்று தொடங்கப்பட்ட ஐசிஐசிஐ ப்ருடென்ஷியல் ஃபோகஸ்டு ஈக்விட்டி ஃபண்ட், லார்ஜ்-கேப் பங்குகளுக்கு வலுவான சாய்வு கொண்ட மல்டி-கேப் திட்டமாகும். ஜூலை 2025 நிலவரப்படி, இந்த நிதியின் AUM ரூ.123.8 பில்லியனாக உள்ளது.

இந்த நிதி ஒரு குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் மல்டி-கேப் கவனத்துடன் முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதியின் ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு 95.8% ஆகும், இதில் லார்ஜ்-கேப் பங்குகளுக்கு 65.4% வெயிட்டேஜ், அதைத் தொடர்ந்து மிட்-கேப் பங்குகள் (7.1%) மற்றும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் (2.8%) உள்ளன. இந்த நிதி 3.4% ரொக்கம் மற்றும் ரொக்கச் சமமானவற்றையும் பராமரிக்கிறது.

இந்த நிதி 28 பங்குகளின் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது. முதல் 10 பங்குகள் அதன் தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோவில் 47.5% ஐக் கொண்டுள்ளன, இதில் இன்ஃபோசிஸ் 6.4% உடன் அதிக எடையைக் கொண்டுள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து ஐசிஐசிஐ வங்கி (6.3%), ஹெச்டிஎஃப்சி வங்கி (5.9%), ஆக்சிஸ் வங்கி (5.8%) மற்றும் சன் பார்மாசூட்டிகல் (4.4%) ஆகியவை உள்ளன.

இந்த நிதி 27.1% நிதியியல் துறையில் முதலீடு செய்துள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து தொழில்நுட்பம் (15.7%), பொருட்கள் (12.4%), நுகர்வோர் விருப்பம் (8.4%) மற்றும் சுகாதாரம் (8.1%) ஆகியவை உள்ளன.

இந்த நிதி ஒப்பீட்டளவில் அதிக போர்ட்ஃபோலியோ டர்ன்ஓவர் விகிதமான 94% ஐக் கொண்டுள்ளது, இது சராசரி 110.5% ஐ விடக் குறைவாகும். இந்த அணுகுமுறையுடன், கடந்த ஆறு மாதங்களில் இந்த நிதி 3.7% ரோலிங் வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது. இது இதே காலகட்டத்தில் நிஃப்டி 500 TRI இன் -0.07% வருமானத்தை விட அதிகமாகும்.

இந்த நிதியின் நிலையான விலகல் விகிதம் 13% ஆகும், இது சராசரி 13.1% உடன் ஒத்துப்போகிறது. இந்த நிதி சரிவுகளைக் கட்டுப்படுத்தவும் முடிந்தது, அதன் சார்டினோ விகிதம் 2 ஆக உள்ளது, இது சராசரி 1.1% ஐ விட கிட்டத்தட்ட இருமடங்காகும்.

இது ஷார்ப் விகிதம் 1.1% உடன் இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்திலும் சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளது, இது சராசரி 0.7% ஐ விட அதிகமாகும்.

இன்வெஸ்கோ இந்தியா மிட்கேப் ஃபண்ட்: ஏப்ரல் 2007 இல் தொடங்கப்பட்ட இன்வெஸ்கோ இந்தியா மிட்கேப் ஃபண்ட், ஈக்விட்டி, ரொக்கம் மற்றும் வரையறுக்கப்பட்ட கடன் வெளிப்பாடு ஆகியவற்றை சமநிலைப்படுத்தும் மாறும் சொத்து கலவை கொண்ட ஒரு மிட்கேப் திட்டமாகும். ஜூலை 2025 நிலவரப்படி, இந்த நிதியின் AUM ரூ.78 பில்லியனாக உள்ளது.

மிட்கேப் நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் மூலதன அதிகரிப்பை உருவாக்குவதே இந்த நிதியின் முதலீட்டு நோக்கம். இது சந்தை மூலதனத்தால் 101 முதல் 250 வரையிலான நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கிறது.

ஒரு மிட்கேப் நிதியாக, இது தனது சொத்துக்களில் 65% ஐ மிட்கேப் நிறுவனங்களுக்கு ஒதுக்க வேண்டும். இந்த நிதியின் ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடு 98.1% ஆகும், இதில் மிட்கேப் பங்குகளுக்கு 54.7% வெயிட்டேஜ், ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் (7.2%) மற்றும் லார்ஜ்-கேப் பங்குகள் (37.5%) உள்ளன.

மீதமுள்ள (1.9%) ரொக்கம் மற்றும் ரொக்கச் சமமானவை ஆகும். இந்த நிதி 48 பங்குகளின் பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது. முதல் 10 பங்குகள் அதன் தற்போதைய போர்ட்ஃபோலியோவில் 41% ஐக் கொண்டுள்ளன, இதில் பிஎஸ்இ 4.7% உடன் அதிக எடையைக் கொண்டுள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து கிளென்மார்க் பார்மா (4.6%), ஸ்விக்கி (4.5%), எல் அண்டு டி பைனான்ஸ் (4.4%) மற்றும் பிரெஸ்டீஜ் எஸ்டேட் (4.2%) ஆகியவை உள்ளன.

இந்த நிதி 29.4% நிதியியல் துறையில் முதலீடு செய்துள்ளது, அதைத் தொடர்ந்து சுகாதாரம் (19.7%), நுகர்வோர் விருப்பம் (12.8%), தொழில்நுட்பம் (11.8%) மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் (7.8%) ஆகியவை உள்ளன.

இந்த நிதி அடிக்கடி பங்குகளை வாங்கவோ விற்கவோ இல்லை, இது அதன் போர்ட்ஃபோலியோ டர்ன்ஓவர் விகிதமான 40% இல் குறிப்பிடப்படுகிறது, இது சராசரி 242% ஐ விடக் குறைவாகும். இந்த அணுகுமுறையுடன், கடந்த ஆறு மாதங்களில் இந்த நிதி 2.8% ரோலிங் வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது.

இந்த நிதி சற்று அதிக நிலையற்ற தன்மையைக் காட்டுகிறது, நிலையான விலகல் விகிதம் 16% ஆகும், இது சராசரி 15.5% ஐ விட அதிகமாகும். இருப்பினும், இது சிறந்த சார்டினோ விகிதமான 1.6 உடன் ஈடுசெய்கிறது, இது சராசரி 1.2 ஐ விட அதிகமாகும்.

இது ஷார்ப் விகிதம் 1.2% உடன் இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானத்திலும் சிறந்த செயல்திறனை வெளிப்படுத்துகிறது, இது சராசரி 0.8% ஐ விட அதிகமாகும்.

பெரும்பாலான போர்ட்ஃபோலியோக்களை சோதித்த ஒரு வருடத்தில், இந்த மூன்று நிதிகளும் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்தி, தங்கள் சகாக்களை விட அபாயங்களை திறம்பட நிர்வகிப்பதன் மூலம் நெகிழ்ச்சித்தன்மையைக் காட்டின. குறுகிய கால செயல்திறன் மட்டும் முடிவுகளை எடுக்க வழிவகுக்கக்கூடாது என்றாலும், அவை நிலையானதாக இருக்கும் திறன், ஒழுக்கம், பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் சிந்தனைமிக்க போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கத்தின் முக்கியத்துவத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது.